EBI’s modelportefeuille blijft uitstekend presteren

April werd de koudste maand sinds 1986. Gelukkig lieten EBI’s portefeuilles wederom uitstekende rendementen zien.

Welke aandelencategoriën zijn verantwoordelijk voor EBI’s outperformance?

Wetenschappelijk onderzoek heeft aangetoond dat de rendement-risico karakteristieken worden bepaald door de blootstelling aan rendementsbepalende risicofactoren. In de tabel kun je de maandrendementen per aandelencategorie zien. In de maand april presteerde de aandelencategorie Emerging Small  (MSCI Emerging Small Cap-index) met een rendement van maar liefst 3,37% gelijk aan de aandelencategorie Emerging Small-Value.

EBI’s modelportefeuilles

In onderstaande tabel zie je de rendementen per maand van de verschillende aandelencategorieën. 

Het rendement van obligaties was gemiddeld licht negatief. Over geheel 2021 hebben obligaties een negatief rendement opgeleverd. De oorzaak is de stijging van de rente.

De 10-jaars rente nadert de 0% 

De Nederlandse 10-jaars rente is flink gestegen en nadert de o%. Dit is het hoogste niveau van de afgelopen vijf maanden. Zoals je in de grafiek kunt zien is de Amerikaanse rente nog harder gestegen. Doordat er wereldwijd grote schulden zijn opgebouwd kan een verder oplopende rente grote problemen veroorzaken. De kans is dan ook aanwezig dat de ECB dan tijdig zal ingrijpen. 

Jan de Vries

Jan is founding partner van EBI Capital. Binnen EBI Capital is Jan verantwoordelijk voor de wetenschappelijk onderbouwde beleggingsfilosofie.

jan@ebicapital.nl
06 – 46 44 51 48

Heb je vragen of wil je reageren op dit artikel? Schroom niet om contact met ons op te nemen!