Inleiding

EBI is in Nederland pionier in Evidence Based Indexbeleggen. In meerdere artikelen hebben we uitgelegd waarom wij hebben gekozen voor Evidence Based Indexbeleggen in plaats van conventioneel indexbeleggen. Bij beleggen draait het uiteindelijk maar om één ding; het gerealiseerde rendement.

Daarom nemen wij je in dit artikel meer naar de rendementen en risico’s van de fondsen uit onze modelportefeuille. Het is belangrijk om te melden dat we de rendementen vergelijken met indices. In indices spelen kosten geen enkele rol. We leggen de lat dus zeer hoog.

Dimensional Emerging Markets Large Cap Core Equity Fund (EUR, Acc.)

Oprichting: 31 augustus 2016

Benchmark: MSCI Emerging Markets Index (net div., EUR)

Rendement Fonds : 61,60%

Gemiddeld jaarrendement Fonds: 6,32%

Rendement Benchmark: 46,63%

Gemiddeld jaarrendement Benchmark: 5,21%

Risico Fonds: 14,89%

Risico Benchmark: 17,01%

Conclusie: sinds oprichting heeft het fonds 32,10% beter gepresteerd dan de benchmark (1,11% per jaar)  en dit met een 12,4% lager risico.

Dimensional Emerging Markets Value Fund (EUR, Acc.)

Oprichting: 10 oktober 2005

Benchmark: MSCI Emerging Markets Value Index (net div., EUR)

Rendement Fonds : 218,88%

Gemiddeld jaarrendement Fonds: 6,41%

Rendement Benchmark: 194,02%

Gemiddeld jaarrendement Benchmark: 5,95%

Rendement MSCI Emerging Markets Index (net div., EUR): 207,39%

Gemiddeld jaarrendement MSCI Emerging Markets Index (net div., EUR): 6,19%

Risico Fonds: 18,86%

Risico Benchmark: 17,06%

Risico MSCI Emerging Markets Index (net div., EUR): 17,12%

Conclusie: sinds oprichting heeft het fonds 6,89% beter gepresteerd dan de benchmark (0,46% per jaar) en dit met een 10,55% hoger risico. Ten opzichte van de MSCI Emerging Markets Index (net div., EUR) heeft het fonds 5,54%% beter gepresteerd (0,22% per jaar) met een 10,16% hoger risico. Voor beleggers die in de opkomende markten beleggen heeft dit fonds bewezen een beter rendement te realiseren dan conventioneel indexbeleggen.

Dimensional Emerging Markets Targeted Value Fund (EUR, Acc.)

Oprichting: 12 mei 2008

Benchmark: MSCI Emerging Markets SMID Value Index (net div., EUR)

Rendement Fonds : 161,99%

Gemiddeld jaarrendement Fonds: 6,17%

Rendement Benchmark: 168,57%

Gemiddeld jaarrendement Benchmark: 6,34%

Rendement MSCI Emerging Markets Index (net div., EUR): 92,70%

Gemiddeld jaarrendement MSCI Emerging Markets Index (net div., EUR): 4,15%

Risico Fonds: 18,96%

Risico Benchmark: 18,04%

Risico MSCI Emerging Markets Index (net div., EUR): 16,59%

Conclusie: sinds oprichting heeft het fonds 3,90% minder gepresteerd dan de benchmark (0,17% per jaar) en dit met een 5,10% hoger risico. Ten opzichte van de MSCI Emerging Markets Index (net div., EUR) heeft het fonds 74,746% beter gepresteerd (2,02% per jaar) met een 13,68% hoger risico. Voor beleggers die in de opkomende markten beleggen heeft dit fonds bewezen een aanzienlijk beter rendement te realiseren dan conventioneel indexbeleggen.

Dimensional Global Value Fund (EUR, Acc.)

Oprichting: 5 augustus 2016

Benchmark: MSCI World Value Index (net div., EUR)

Rendement Fonds : 98,81%

Gemiddeld jaarrendement Fonds: 9,17%

Rendement Benchmark: 86,50%

Gemiddeld jaarrendement Benchmark: 8,28%

Risico Fonds: 16,96%

Risico Benchmark: 14,06%

Conclusie: sinds oprichting heeft het fonds 14,23% beter gepresteerd dan de benchmark (0,89% per jaar) en dit met een 20,62% hoger risico.

Dimensional Global Core Fund (EUR, Acc.)

Oprichting: 3 september 2008

Benchmark: MSCI World Index (net div., EUR)

Rendement Fonds : 387,96%

Gemiddeld jaarrendement Fonds: 10,59%

Rendement Benchmark: 426,52%

Gemiddeld jaarrendement Fonds: 11,12%

Risico Fonds: 14,20%

Risico Benchmark: 13,16%

Conclusie: sinds oprichting heeft het fonds 9,04% minder gepresteerd dan de benchmark (0,53% per jaar) en dit met een 7,90% hoger risico.

Dimensional Global Small Companies Fund (EUR, Acc.)

Oprichting: 19 april 2011

Benchmark: MSCI World Small Cap Index (net div., EUR)

Rendement Fonds : 233,63%

Gemiddeld jaarrendement Fonds: 9,58%

Rendement Benchmark: 247,55%

Gemiddeld jaarrendement Benchmark: 9,92%

Risico Fonds: 15,62%

Risico Benchmark: 15,22%

Conclusie: sinds oprichting heeft het fonds 5,62% minder gepresteerd dan de benchmark (0,35% per jaar) en dit met een 2,62% hoger risico.

Dimensional Global Targeted Value Fund (EUR, Acc.)

Oprichting: 12 mei 2008

Benchmark: MSCI World SMID Value Index (net div., EUR)

Rendement Fonds : 251,30% 

Gemiddeld jaarrendement Fonds: 8,13%

Rendement Benchmark: 273,59%

Gemiddeld jaarrendement Benchmark: 8,54%

Risico Fonds: 18,23%

Risico Benchmark: 16,35%

Conclusie: sinds oprichting heeft het fonds 8,14% minder gepresteerd dan de benchmark (0,41% per jaar) en dit met een 11,50% hoger risico. 

Conclusie

We hebben hierboven de performance van de door ons geselecteerde fondsen laten zien. We hebben de rendementen vergeleken met indices. Als we de relatieve performance van de fondsen combineren met de weging van de fondsen in EBI’s modelportefeuilles dan concluderen we dat onze modelportefeuille gemiddeld per jaar 0,06% per jaar beter heeft gepresteerd. Een fantastische prestatie.

Jan de Vries

Jan is founding partner van EBI Capital. Binnen EBI Capital is Jan verantwoordelijk voor de wetenschappelijk onderbouwde beleggingsfilosofie.

jan@ebicapital.nl
06 – 46 44 51 48

Heb je vragen of wil je reageren op dit artikel? Schroom niet om contact met ons op te nemen!

Aanvullende informatie

Dit artikel is een vertaling van Stoxx (https://stoxx.com/dax-36-years-tracking-the-german-stock-markets-eventful-run)