“Data! Data! Data!” he cried impatiently, “I cannot make bricks without clay!”
— Sherlock Holmes in The Adventure of the Copper Beeches, 1892
Zonder data geen inzicht. En zonder inzicht geen weloverwogen beleggingskeuzes. Dat is waarom wij bij EBI Capital elk jaar uitkijken naar de publicatie van het Matrix Book van Dimensional Fund Advisors – een waar juweel voor dataliefhebbers en rationeel ingestelde beleggers.
Een klassieker onder de data-overzichten
De 2021-editie was extra bijzonder, want dat was de 40e uitgave van dit jaarlijkse naslagwerk. Voor wie het boek nog niet kent: het Matrix Book bevat een schat aan historische rendementscijfers van meer dan 60 indices en beleggingscategorieën, tot wel teruggaand tot 1926.
Dimensional publiceert deze gegevens in de vorm van driehoeksdiagrammen: slimme overzichten die het mogelijk maken om snel het gemiddeld jaarlijks rendement van een index te zien over verschillende periodes. Bijvoorbeeld: de S&P 500 liet van 1970 tot en met 2020 een gemiddeld jaarrendement zien van 10,7%. Dat zie je in één oogopslag, zonder te rekenen of te scrollen.
Waarom een boek in het digitale tijdperk?
Je zou kunnen denken: “Waarom zou ik in deze tijd van digitale dashboards en spreadsheets nog een papieren boek nodig hebben?” Een terechte vraag. Maar het Matrix Book biedt iets dat digitale tools vaak missen: een helikopterblik.
Door de indeling in diagonale lijnen en kleuraanduidingen (rood voor negatieve jaren), zie je direct hoe kortetermijnverliezen zich verhouden tot de langetermijntrend. Neem de Grote Depressie: je ziet in één oogopslag hoe lang de negatieve reeks duurde (1929–1936) én hoe relatief beperkt de schade was op lange termijn — het inflatiegecorrigeerde rendement over die hele periode was bijvoorbeeld slechts -0,2%.
Een inspiratiebron voor rationeel beleggen
In het Matrix Book van 2021 stond ook een bijdrage van Mark Hebner, oprichter van Index Fund Advisors en inspirator voor onze oprichting in 2005. Hij beschrijft hoe zijn bezoek aan het kantoor van Dimensional in 1998 zijn kijk op beleggen radicaal veranderde. Tijdens een gesprek over standaarddeviaties en marktrendementen kreeg hij de academische benadering van beleggen uitgelegd — en dat werd het begin van zijn carrière als voorvechter van indexbeleggen.
Zijn fascinatie voor het Matrix Book ontstond niet veel later op een congres: “Je kon voor elke index de diagonalen volgen en precies zien hoe tijdelijke verliezen zich herstelden. Iets wat zo ‘old school’ is, blijft verrassend relevant.”
Beleggen met bewijs
Bij EBI Capital delen wij die fascinatie. Het Matrix Book onderstreept waar wij als vermogensbeheerder voor staan: beleggen op basis van data, wetenschap en een langetermijnvisie. In plaats van emotie en voorspellingen, kijken wij naar wat decennialang werkt.
Het is niet alleen een boek met cijfers; het is een gids die je helpt koers te houden als de markten onrustig zijn. Want uiteindelijk geldt: hoe meer je begrijpt van de geschiedenis van rendementen, hoe beter je voorbereid bent op de toekomst.
De kracht van beleggen op de lange termijn
Wat het Matrix Book elk jaar weer duidelijk maakt, is dit: beleggen werkt. Niet voor de gokker of de markttimer, maar voor de geduldige belegger met een langetermijnblik. De historische overzichten tonen keer op keer aan dat wie gespreid, gedisciplineerd en vasthoudend belegt, op de lange termijn beloond wordt met meer dan uitstekende rendementen.
Of zoals Sherlock Holmes al zei: “I cannot make bricks without clay.” Data is onze klei. En met het Matrix Book bouwen we daarmee aan rust, inzicht en vertrouwen in de kracht van de markt.
Beleggen met impact: van € 1,- naar € 402,-
Ter inspiratie hoe beleggen een positieve impact kan hebben, delen we graag twee indrukwekkende voorbeelden uit het Matrix Book:
-
De MSCI Wereldindex, een brede wereldwijde aandelenindex, toont aan hoe krachtig gespreid beleggen is. Een investering van € 1,- in 1970 zou inmiddels zijn uitgegroeid tot € 90,-.
-
Nog opvallender is de prestatie van een index van kleine beursgenoteerde ondernemingen, ook wel ‘small caps’ genoemd. Diezelfde euro uit 1970 zou in deze categorie zijn aangegroeid tot maar liefst € 402,-!
Het verschil is enorm – en toont hoe beleggers beloond worden voor het nemen van structureel meer risico, zoals bij small caps het geval is. Het onderstreept ook de toegevoegde waarde van Evidence Based Indexbeleggen, waarbij wetenschappelijk onderbouwde keuzes worden gemaakt over spreiding, risicofactoren en kosten.
MSCI Wereld index (1970-2024)
Benieuwd hoe deze inzichten bijdragen aan jouw portefeuille? Neem contact met ons op of vraag een kennismakingsgesprek aan. We laten je graag zien hoe wetenschap en data hand in hand gaan met succesvol beleggen.